天赐良基日报第236期
【资料图】
一、今日基金新闻速览
1.ETF产品担纲新发基金主力军
近期，ETF产品持续受到投资者关注。中国证券报记者调研获悉，多家公募基金公司正趁此热度加大对ETF的布局。8月14日，ETF市场出现8只ETF同日首发的现象。在8月14日首发的19只新基金中，ETF已成为新发基金中的主力军。（Via：中国证券报·中证网）
2.逾千亿资金涌入A股ETF
今年上半年，A股市场结构性行情显著，赚钱效应减弱明显，主动权益类产品（包含普通股票型、灵活配置型、偏股混合型、平衡混合型基金）的规模减少超过2000亿元；与之相反的是，ETF产品上半年的份额合计增加了近2470亿份，约有1800亿元资金入场。（Via：第一财经）
3.“大V模式”吃香，优化投顾服务在路上
基金大V正规化后，“大V模式”成为基金投顾机构展业的一条捷径，在提升规模和优化服务方面起到了很好的效果。业内人士认为，一些投资者之所以认准大V，不仅在于其具有较高的辨识度，而且能提供有价值的服务。（Via：上海证券报）
4.多只债基开启限购模式
8月以来，债市维持震荡走强态势，兴全恒鑫债券、鹏华丰源债券、鹏扬利沣短债、天弘齐享债券发起、泰康安益纯债债券等债基，纷纷发布限制大额申购的公告。长安泓沣中短债债券、光大保德信信用添益债券等债基则是在已有申购限额的基础上，进一步降低限购金额。业内人士分析，近期多只债基集体限购，可能与债基申购资金较多有关。基金经理为了控制基金规模增速，保持绝对收益风格，保障基金平稳运作，或采取限制大额申购的措施。（Via：中国证券报·中证网）
5.高瓴百亿持仓曝光
数据显示，2023年二季度，HHLR围绕中概股和科技公司进行集中配置，对京东、华住等7只中概股进行了增持、新进买入等加码操作。与此同时，在HHLR二季度末的前十大重仓股中，中概股数量占六席，市值占比接近80%。值得注意的是，对于拼多多，二季度高瓴和景林、桥水的操作完全相反，私募巨头分歧显现。（Via：上海证券报）
二、知名基金经理最新动态
1.刘格菘买入天赐材料
2023-06-30数据显示，上市公司天赐材料前十大流通股东名单中，刘格菘的广发科技先锋混合现身其中，持股1302.17万股。
三、今日ETF行情点评
1.ETF行情复盘
大盘全天探底回升，但三大指数仍收跌，沪指相对偏强。盘面上，券商等金融股午后反弹带动指数回升，医药股再度活跃，中药股震荡走强。
ETF方面，多只证券相关ETF涨超2%，此外受美股上涨影响，纳指科技ETF涨3.38%。
下跌方面，游戏、光伏、半导体等板块陷入调整，相关ETF普跌逾2%。
2.ETF主题机会
7月社融新增5282亿元，同比少增2703亿元。社融较低的原因，一方面是住户贷款表现不佳，7月同比少增3224亿元。另一方面是对公贷款还没有充足发力，从上月同比多增，转为7月同比少增499亿元，其中企业中长期贷款同比少增747亿元。
贷款偏少可能是因为上半年贷款冲量导致项目前置。所以7月作为季初月，贷款项目需求出现阶段性回落。而且，7月政治局会议的召开时间点较晚，政策转向的效果还没能在7月体现。其实近期政策信号已经在加码。
下半年如果地方债发行提速以及房地产政策的调整，都将一定程度上改善贷款需求。因此目前相对疲弱的贷款数据，可以理解为是政策发力前的阶段性底部。
银行资产质量的变化往往滞后于经济最新变化大约9个月。所以今年部分金融机构出现的结构性风险事件，仍然反映的是去年经济波动带来的负面影响。而今年经济疫后复苏的带来的正面效果，第四季度以后，会使银行的资产质量进入平稳改善的时期。
另一方面，今年政策层面也给予了银行诸多利好。7月初人行和金监局将“金融16条”延期到2024年底，缓和了银行对房地产风险确认的压力。7月政治局会议提出要“制定实施一揽子化债方案”，给予了银行更多的时间消化地方债务风险。
华福证券指出，优质高成长区域性银行具备投资机会。一方面下半年若能实施宽财政、宽基建，区域性银行可以享受到更多的区域发展红利。另一方面，与大型股份行相比，区域性银行的房地产风险包袱更轻，可以避免房地产风险波动的影响。
点评：积极政策信号落地，需求有望提振修复。目前银行板块估值已经充分蕴含对经济、地产的悲观预期，为银行板块打开绝对收益空间。
这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。
1、民生银行
2009年公司凭借“商贷通”发力小微业务蓝海，强势崛起。2014年起经历转型阵痛期，重心转向战略客户及其上下游产业链。2017年起小微金融整装待发，战略客户持续做深做透。公司最新五年发展规划，2021-2022年为基础夯实期，2023年迈入持续增长期，将保持战略定力，擦亮小微金融金字招牌，同时构建战略客户生态圈，赋能业务增长新引擎。
2、成都银行
与区域发展同频共振，业绩稳居第一梯队。随着成渝双城经济圈建设加速推进，公司发挥其优异的政银合作能力，持续发力基建、实体和零售等业务，信贷投放空间广阔。资产质量在优异基础上进一步改善，业绩增长有保障。
3、贵阳银行
贵阳银行与区域战略同频共振，规模增长稳健，公司持续推动业务转型和结构调整，风险认定从严，拨备水平保持充足。
4、南京银行
公司在网点和业务上积极扩张布局，网点数量与覆盖率提升有利于资产规模扩张，个人养老金业务以及消金业务更是助力大零售业务的开展，未来零售业务占比提升将会对息差和中收有正向贡献。
四、明日重点关注新发基金
1.基金简称：中银鑫盛一年持有债券
基金类型：债券型-混合债
基金经理：易芳菲
业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%
基金经理过往业绩：
2.基金简称：平安国证2000ETF
基金类型：指数型-股票
基金经理：钱晶
业绩比较基准：国证2000指数收益率
基金经理过往业绩：
