核心观点：

1、基本上我们现在具备了底部的特征，同时回升的行情也不会太远。从秋季比如九月份、十月份到年底来看，总体来说，市场还是会存在一定向上空间。

未来两个季度，绝大多数行业都会出现见底的回升。市场应该是从前面偏主题的投资，慢慢可以过渡到景气度的投资。

2、今年景气度慢慢向下，但是这些行业长期还是出好公司，还是有投资价值。比如电子，四季度，我认为是一个考虑布局半导体比较合适的时间。

3、新能源车最悲观的时候过去了。它的行业格局已变得相对清晰，有些公司优势已变得比较突出，整个成本已下降，而且价格调整对于销量是有响应的一个进程，这种进程，使得板块里核心的公司，现在基本上能看清楚了。

它的投资属性也比大多数消费品要好，而且会持续很长时间，它的增速要好于大多数消费品，依然还是有投资价值的，只要它的估值相对合理。

4、要去评估这里面是不是市场对医药是不是存在一些错杀。为什么很多重大冲击事件之后，往往从长期来看，是一个行业的底部，往往是这个原因。

5、电子、新能源、医药这三块都是过去一年甚至两年在进入调整周期的行业，到了这个位置，我们往后看，长期需求都相对较明确，增速逻辑都好于整体经济，更有价值的，估值是调整的。所以在布局时，值得考虑做战略性配置。

6、从其他角度来说，未来几个方向可持续关注：第一，AI；第二，另外一个产业趋势，跟新能源有关的，汽车智能化；第三，再往后就是机器人。