文 / 姜茂龙
2023年1月份，中国光伏行业扩产依旧不止！据世纪新能源网不完全统计，仅在一月份扩产或者新签、募资项目达19个，总投资超2118亿元，其中以电池、组件项目的扩产为主，亦不乏硅料、硅片、胶膜方面的扩产。
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实力企业出手依旧“豪横”
2022年，虽然硅料板块价格持续走高，并认为在一定程度上影响了行业的发展，但是并未影响对整个行业的看好，跨界成为行业常态，养殖、纺织、地产、互联网、玩具、日用、化工、传统能源等行业的企业纷纷切入赛道。由不完全统计数据显示的2022年超过70家企业跨界光伏行业，行业之火与被看好程度便可见一斑。有评论认为，2022年新能源行业也许不是最好的行业，但绝对是最值得投资的行业。
现今，一体化发展模式几乎已经成为行业共识。对于发展一体化模式，业内人士评价，大企业或者乐于推进一体化模式，虽然一体化模式对企业自身有着较高的要求，但这些龙头企业本身具备较强的实力，并且在一体化或已早有布局，或在相应板块有着较好人脉和业务伙伴，在此基础上进行扩产或者新增业务板块并不会有初创板块业务的难度。同时，合理的一体化布局，对自身降本及避免“卡脖儿”具有积极作用。
“在某种角度上讲，一体化拉升了行业准入高度，阻挡了部分企业盲目跨界，并且筑高了护城墙。”该人士认为，实力企业通过助推一体化速度，带动行业快速奔跑，对部分小企业形成较大压力，实力企业加速了自身优势的打造，行业格局或更快形成，强者更强乃至恒强成为企业追求。
由此，不难理解光伏行业为什么如此热闹，光伏企业为何如此之“卷”。
在一月份的扩产及相关项目中，会发现组件板块的龙头企业几乎都有所动作，且投资规模较大。
“隆晶晶”皆出手不凡
晶科率先出手，继续发力电池和组件。有报道显示2022年晶科组件出货超过44GW，从2021年的全球第四位跃升到第二位，仅仅落后于隆基，亦有媒体相关数据显示2022年晶科出货量低于隆基、天合，在各自官方数据未披露之前，难以定论，但或可以判断天合、晶科两者在2022年出货差距并不会太大，应该是伯仲之间。
但不可忽略的是晶科在N型产品上已经具有一定的领先优势。在2022年出货中，n型组件出货超过10GW, 成为首家n型年出货突破10GW量级的组件企业。而且晶科在2022年对n型产品的宣传发力明显，诸多宣传皆是围绕其开展。
截至2022年年末，晶科硅片、电池、组件的产能分别为65GW、55GW、70GW，n型产能投产35GW。相较2021年32.5GW、24GW和45GW大幅提升。对于2023年，晶科预期n型组件将成为出货主力，占比提升至60%以上。
在海宁签约的重大产业项目中，计划总投186.8亿，包括11GW高效电池和15GW高效组件项目等，行业猜测n型产线可能性较大。但是有一点需要注意，在此次的签约中，晶科除了电池、组件项目，还有储能集成系统及产业配套项目，在储能方面已经开始动作。
隆基现今作为硅片、组件板块的第一企业，同样在扩产上方面做出行动——分别将原本计划用于15GW电池项目的47.7亿变更为29GW电池项目，以及拟在陕西投建100GW硅片项目以及50GW电池项目，后者投资更是达到452亿。力度不可谓不大。
虽然此两次调整都未涉及到组件环节的扩产，但是隆基在组件方面的实力依旧不可小觑。数据显示，2022年组件端出货，隆基位居首位，超过45GW。2022年，隆基曾披露，至2022年底，硅片、电池、组件计划产能分别达到150GW、60GW和85GW。
纵观近年硅片板块，较长时间内一直维持着隆基、中环双龙头的局面，但随着高景、上机数控等强势进入，硅片板块应该多企竞争的局面。2022年底，在隆基、中环双双大幅下调硅片价格时，坊间曾有调侃之说隆基、中环携手压低硅片价格，降维打击，从而维护自身的地位。当然此只为坊间之说，并未有更多的数据和行为支撑该观点。
但不可否认的是无论隆基还是中环，在近两年都在硅片端进行了大幅的扩张。
如果说晶科、隆基都在自己的传统强项上发力的话，晶澳400亿的拟投资则覆盖面更广——拟在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目。项目包括建设生产15万吨/10万吨光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏电池、10GW光伏组件及配套辅材项目。从原材料到辅材，几乎覆盖全产业链。
近两年，晶澳在垂直一体化上步伐明显加快，虽然不再如“晶晶”时代的稳居前两位，但其仍是较快发展，按照媒体统计的2022年组件出货榜单，TOP4局面已经形成，虽仍有差距，但是差距不大，未来四者之间的竞争或仍将持续较长时间。
按照媒体统计的数据，2022年，全球前十组件出货245GW，在全球组件出货中的占比达75%，而其中隆基、天合、晶科、晶澳分别按照45GW、43GW、41.5GW、40GW计算，四者出货共计169.5GW，占前十企业出货总量的69.18%。由此可见四者实力之强。
阿特斯作为组件实力企业，其一直受到较多关注，媒体数据显示：2022年，其组件出货为21GW，位列第五位，距离前四企业有着不小的差距。由于阿特斯一直坚持着多晶业务，并且近年发展速度较之TOP4慢上不少，有媒体认为阿特斯面临的挑战不小。此次阿特斯的扩产首先着眼于硅片和电池，二期项目涉及到组件的扩产，但有报道显示，二、三期项目将根据市场实际情况而定，增加了一定的不确定性。按照阿特斯的规划，在2023年底，其硅锭、硅片、电池片和组件产能分别达到25GW、25GW、35GW和50GW。较之第一集团企业仍有不小差距。
阿特斯IPO现今正有序进行，据上交所官网显示，2023年1月7日，阿特斯科创板IPO已提交注册。招股说明书显示，阿特斯拟发行股票数量5.41亿股，募集资金为88.06亿元，分别用于年产10GW拉棒项目、阜宁10GW硅片项目、年产4GW高效太阳能光伏电池项目、年产10GW高效光伏电池组件项目等。同样是在一体化上努力发展。
异质结项目出镜不少
统计的数据显示，一月份相关项目共为19个，除“隆晶晶”的项目外，异质结项目达到5个，TOPCon项目为1个。可见在n型时代，TOPCon、异质结两者仍然占据着重要的地位。
近年，PERC产品效率的提升日渐接近天花板，n型产品的开发已经提上日程，企业纷纷下注n型。2022年更是被称为了n型电池组件的元年。光伏行业预测， 2022年，n型电池的市场占有率或从3%提升至13.4%。其中TOPCon电池2022年底产能有望超过35GW，异质结电池超过13GW。
在扩产项目，仕净科技拟建设的年产24GW单晶TOPCon太阳能电池项目投资达到112亿，较为吸睛。
仕净科技成立于2005年，其主要从事制程污染防控设备、末端污染治理设备的研发、生产和销售，与光伏电池业务可谓相差较大，同时其2022年三季报显示，期末总资产32.75亿元，总负债21.71亿元，货币资金仅4亿元。因此有人评价此次投资计划为4亿资产“撬动”112亿投资。所以在2022年1月9日仕净科技发布公告之后。1月11日便收到深交所关注函。
仕净科技坦言或将面临资金问题，但是其看好光伏的发展契机，并且拿下该项目有利于主营业务在产业链下游的延伸。
五个异质结项目分别为华晟新能源、奥维通信、乾景园林、明阳、宝馨科技。
华晟新能源发力异质结并不奇怪，其一直为异质结线路的坚持者，官网上标注为“先进的异质结光伏产品供应商”。同为官网数据显示，华晟新能源至今已向全球近30个国家的客户交付了超1GW的异质结产品。目前拥有高效导质结大阳能电池与组件产能各2.7GW，是全球产能最大的异质结生产商，规划十四五”期间实现总产能20GW。
奥维通信同样为跨界企业，对于跨界光伏企业表示随着项目的开展实施，形成军工和光伏双主业并举的业务格局。在原有优势业务保持稳定的前提下，布局新能源光伏行业，分享全球新能源行业需求大爆发的行业红利，实现公司业绩的跨越式发展。
乾景园林进军异质结的信息是在2022年11月10发布，其通过募资、收购等方式进行，而受此信息的刺激，乾景园林的股价也迅速迎来拉升，随之也收到了上交所的问询函，一时成为关注焦点。而在此期间，乾景园林表示，尚不具备经营光伏相关业务的人员、技术、设备等，再次将自己推上“风口浪尖”。
经过系列“折腾”之后，2023年1月，乾景园林发布了修订稿。但不得不说的是，在2022年，乾景园林或将面临亏损局面。在其业绩预告中，其表示预计2022年净利润亏损1.12亿元-1.65亿元。
宝馨科技再次发力异质结并不奇怪，其在2022年便屡有动作。2022年5月，宣布拟在安徽怀远投建2GW光伏异质结电池及2GW光伏组件等项目，总投资16.8亿元；2022年11月，拟在内蒙古鄂托克旗投资18.6亿元建设2GW薄片化切片生产线、2GW光伏异质结电池、2GW光伏异质结组件项目。同时，宝馨科技在钙钛矿异质结叠层电池上亦有所布局，计划5年为完成钙钛矿异质结电池叠层量产的目标。
硅料、胶膜扩产依旧不止
硅料的扩产在近年着实不应该算作新闻，毕竟硅料企业的收益可称得上盆满钵满，几大硅料巨头更是在苦日子之后迎来了巨大的幸福。虽然在2022年年底，硅料价格腰斩，一时间行业沸腾，有人认为翘首以盼的幸福日子即将到来，因为已经见到曙光。
大全作为几大硅料巨头之一，收获颇多，但是其一直是低调发展的代表，但其扩产的脚步并不慢。不完全统计，2021年大全硅料产能为11.5万吨，至2022年，其硅料产能将至21.5万吨。
在2022年的业绩预告中，大全能源预计2022年年度实现归母净利190亿元-192亿元，同比增长231.94%-235.44%。
丽豪应该算作硅料领域的新军，但是其扩产的速度并不慢。数据显示，2022年其硅料产能为5万吨，2023年产能为10万吨，至2024年，其产能则跃升到20万吨。按照现有数据计算，其产能三年之间连续实现翻番。
绿康生化、明冠新材则在胶膜、背板等分别有所动作。
绿康生化与仕净科技的境况几乎相近。在其宣布计划60亿投资胶膜项目之后，便引来的深交所的关注函。绿康生化2022年三季报显示，其货币资金3471.73万元，总资产12.67亿元，与拟投入金额差异巨大。
目前绿康生化仍然主要从事微生物发酵行业，公司及重要控股子公司业务主要涵盖动保系列、植保系列、食品添加剂系列和电热服务。绿康生化业绩预告显示，归母净预计亏损9300万元-1.3亿元，较上年亏损幅度继续扩大。
但在绿康生化宣布投资胶膜之后，其股价迎来了不断的拉升。因此，也有人质疑绿康生化是“蹭”光伏热度。有媒体以“沾光必火”予以概括企业跨界光伏的行为。
在1月份，胶膜概念股便不断攀升，2月份更是被评价为需求旺盛，多家胶膜企业想提升价格。此期间，斯威克、海优新材等也相继扩产。对于胶膜市场，部分机构认为胶膜企业的业绩或将在Q1迎来业绩的提升。
明冠新材对于1月份的动作表示：对外投资是进一步完善和提升产业发展布局的重要举措，符合总体发展战略要求，对自身的业务布局具有一定的促进作用。此举为进一步完善光伏组件封装材料产业布局。
扩产或者依旧是2023年光伏行业的主题，在经过一月份的扩张之后，二月的扩产已经拉开帷幕，世纪新能源不完全统计，截至成稿，二月份的扩产项目已达9项，实力企业依旧表现出较强的扩产意愿，大手笔的扩产或已成为“标配”。在竞争日趋激烈的光伏行业，扩产是否会最终成为“有钱人”的游戏，需要时间去验证了。
