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最近光伏项目建设EPC和光伏辅材板块表现超级亮眼，除了这两个板块，光伏行业今年还有什么方向值得关注？还真有一个不错的方向！
光伏EPC和辅材的逻辑是上游原材料降价，下游需求有望释放，加上去年，两个板块受制于上游硅料价格高企，下游需求萎缩，产能过剩，受到市场抛弃，二级市场处于低位。但如果从光伏产业的长期发展驱动力出发，有一个板块的长期机会更加确定。
它就是N型光伏电池设备板块，其中今年又以钙钛矿电池设备方向机会最大。
01 N型光伏电池开始大规模商用
为什么呢？ 光伏行业发展的根本驱动力是转化率的提升和成本的下降，而当下的光伏行业，最确定的发展趋势是P型电池向N型电池的升级转换。
行业里普遍认为2022年是“N型技术元年”，原因是N型电池开始进入商业化进程，全球N型产品总产量超过10GW，注意是产量，非产能。此外，N型组件的全生命周期单瓦发电量可以提升3－5％，已经得到行业广泛认同，很多电力企业也开始针对N型产品进行百兆瓦量级的单独招标，或在技术评分环节给予更多优待。
P型电池的产能扩张进入末期，N型电池的渗透率逐步提升已经是确定无疑的大趋势了。
而N型电池又主要包括TOPCon、HJT、IBC，尤其是TOPCon和HJT，得到了主流厂商的认可，它们相比P型电池的量产效率有明显提升，供应链也相对成熟，降本路线清晰，更容易实现产业化。
如果说2022年属于N型电池技术元年，2023年则可以称为N型电池的量产元年。现在市场普遍预测2023年N型电池的产能将有望超过200GW，渗透率将提升至35％，虽然leo个人认为，各大机构的预测普遍过分乐观了一些，但N型电池开始加速量产却是不争的事实。
设备厂商的机会主要来自于产业扩张初期，2023年N型电池设备厂商也将迎来业绩爆发的机会。
考虑到前两年，电池设备厂商很多也都炒作过了，尤其是与N型电池设备相关的公司，基本都被市场挖掘了个遍， 但此前大部分公司都是在炒作预期，今年行业开始进入量产阶段，无法再讲预期的故事了，只有那些有实实在在业绩的公司，才能真正受二级市场追捧。
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如果说N型电池设备厂商，今年的机会主要来自于业绩兑现，那么钙钛矿设备厂商今年的机会就是纯粹的预期炒作。要搞清楚这两者的区别，需要深入了解一下钙钛矿电池。
02 钙钛矿电池的优势
注意，钙钛矿电池并不是N型电池，它属于第三代电池技术。
光伏电池从技术上可以分为三代：第一代就是现在主流的硅晶太阳能电池，包括P型，以及正在兴起的N型电池。第二代电池是薄膜太阳能，相比晶硅电池，所需材料较少且容易大面积生产，成本方面优势明显。第三代电池则是升级版的薄膜太阳能电池，而钙钛矿就是第三代电池里，有望最快量产的方向。
光伏电池的技术变革，本质是材料的跃迁。无论是P型电池还是N型电池，究其根本都是晶硅电池，转化效率极限受限于硅元素的能量转化效率，事实上，晶体硅太阳能电池理论极限效率为29．43％ 。如果再考虑到电池结构，实际上HJT电池理论转化率极限是27．5％ ，此前隆基声称，公司自主研发的硅异质结（HJT）电池转换效率达到26．81％，已经无限的逼近工程极限转化效率了。
后续光伏产业要进一步发展，获得更高的转化效率，只能想办法挣脱硅的束缚，而钙钛矿则是转化效率更高的方向。
钙钛矿电池单层电池理论转化率极值可达31％，晶硅／钙钛矿双节叠层转换效率可达35％，而三节层电池理论极限可能升值至45％以上，如果掺杂新型材料，钙钛矿电池的转换效率最高能达到惊人的50％，是目前晶硅电池的2倍左右！
当然了，这些都是理论层面的转化率，距离实现还遥遥无期，但实验室里钙钛矿电池的转化率从2009年的3．8％到2021年的25．7％，仅仅用了12年时间，要知道这一进程，晶硅类太阳能电池花了四五十年，而且最新的实验室转化率，钙钛矿电池已经达到了29．8％，已经超越了晶硅电池的理论转化极限了。
关键是，除了转化率高之外， 钙钛矿电池还有更多的优势。
相比晶硅电池，它的产业链要更短，加工耗时也更短，价值高度集中。晶硅电池在四个不同工厂内分别加工硅料、硅片、 电池、组件，这个过程至少需要耗时3 天，但钙钛矿电池却可以在 45分钟内将玻璃、胶膜、靶材、化工原料在单一工厂内加工成为组件，产业链大大缩短，价值高度集中。
不仅如此，钙钛矿的产能投资也大幅小于晶硅电池，后续规模量产后，1GW的投资大约为5亿元，而现在晶硅电池的1GW产能的投资约11亿左右（包括硅料、硅片、电池和组件等），是晶硅的二分之一，1GW 仅为 5 亿元。
此外，钙钛矿的原材料纯度要求更低：晶硅类太阳能电池对硅料纯度要求需达 99．9999％，而钙钛矿的原材料纯度在90％左右即可制成转换效率在 20％以上的太阳能电池，95％纯度的钙钛矿即可满足生产使用需求。它的材料也十分易得，用量亦低于晶硅类，没有原材料的掣肘。生产的时候，也无需高温，单瓦能耗仅为晶硅1／10 。
几乎可以说，相比于现在的晶硅电池，钙钛矿电池的优势是碾压级别的，可惜尺有所短，寸有所长，钙钛矿的长处相比晶硅电池长很多，但短处相比晶硅电池也短很多。
03 钙钛矿电池的劣势
钙钛矿太阳能电池的寿命太短了，也就是稳定性太差了！
现在晶硅电池的使用寿命已经超过25年了，而目前钙钛矿电池的T80寿命，也就是效率下降到初始值的80％ 仅有4000个小时，折算下来仅为166天，考虑到实际光照时间，也就是一两年最多了，就不说跟晶硅电池相比了，如果这个问题无法解决，这样的寿命，直接堵死了它大规模商用的可能性。
除此，作为薄膜电池，它的大面积模块的效率远低于小面积，也是制约产业化的另一个核心难题。
再加上钙钛矿里含有铅，也存在环保问题，目前行业标准也是空缺的，这些都严重制约了钙钛矿电池的商业化进程。
好在，光伏行业的长期发展驱动力是转化率提升和成本下降，钙钛矿电池当下的局限，后续都有望通过工艺进行改善提升，长期而言，对晶硅电池的替代是大概率事件，只是时间问题，现在机构普遍预测，到2030年，钙钛矿电池设备的市场空间将达到800亿以上。
产业层面，钙钛矿的真正大规模商用，还有比较长的一段时间，但这却不妨碍二级市场的预期炒作，在HJT电池逐步大规模商业化，晶硅电池遭遇理论转化率极限越来越近的情况下，市场挖掘新一代的光伏电池的投资机会，逻辑也是非常顺畅的。
基于此，今年钙钛矿电池的机会值得重点关注，后续新能源大爆炸将覆盖一批相关的公司，大家看完都顺手点个关注哦。
