近日，国家发展改革委等四大部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

业内人士表示，“东数西算”工程的实施，奠定了我国数字经济发展的基础，同时对稳增长，促进经济发展起到重要作用，行业即将迎来快速发展，带动IDC、ICT设备、光模块、温控等细分行业的需求，对于计算机而言，受益的方向包括基础软硬件、数据及数据安全等方向。

事件驱动 “东数西算”工程正式全面启动

2月17日，国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

“数”指数据，“算”是算力，即对数据的处理能力。“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。“东数西算”是继“南水北调”工程、“西电东送”工程、“西气东输”工程后的第四大工程，分别对应水、电、气、算力四大领域。自此，以“东数西算”为代表的数字基建将开启新序幕。

目前，我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

国家信息中心大数据发展部主任于施洋2021年6月指出，占我国全社会用电量约2%的数据中心，支撑了占全国GDP约36.2%的数字经济规模，对提升全社会生产效率和全要素生产率作用巨大。

实施 “东数西算”工程具有以下意义：一是有利于提升国家整体算力水平。二是有利于促进绿色发展。三是有利于扩大有效投资。四是有利于推动区域协调发展。通过算力设施由东向西布局，将带动相关产业有效转移，促进东西部数据流通、价值传递，延展东部发展空间，推进西部大开发形成新格局。

行业前景 数据中心IT投资规模维持数千亿元

“东数西算”是基于国家战略框架下的系统性工程，也是全国一盘棋下发展数字经济的基础，目的在于平衡东西部算力需求与要素资源不匹配的问题，未来国内数据中心所承载的需求分层将更加清晰，东数的成本会明显下降，带动工业互联网、AI推理、边缘计算业务成熟;西部资源的利用效率将在需求聚集下显著提升，服务于算法分析、视频渲染、超算、存储备份等大算力场景，同时促进当地企业和政府上云进程。

根据国家发改委新高司，2022年初我国数据中心规模约为500万标准机架，未来算力年增速超过20%，中金公司测算每年将带动约1000亿元投资。梳理2021年上半年全国十大数据中心集群区域发布的政策文件，测算至2025年集群总体投资规模约为6604亿元。

根据中国电子信息产业发展研究院(CCID)预测，2020年数据中心相关IT投资规模约为4167亿元，占GDP比重2.8%。若剔除对服务器等下游自采购设备的拉动，中金公司预测2020年数据中心IT投资规模仍超过2500亿元。中金公司认为，全国一体化布局对相关产业的拉动作用，本质上是在引导需求的重新分布和适度先行建设。数据中心产业投资的提升同时带动了配套机电设备市场的快速发展。

值得一提的是，2021年12月，上海临港新型互联网交换中心成立，至此工信部已正式批复浙江杭州、宁夏中卫、深圳前海与上海临港四个新型互联网交换中心(IXP)试点，对全国网络架构演进、互联互通生态的建设具有推动作用。互联网交换中心是实现不同网络流量集中交换的物理基础设施，多家云厂商、内容提供厂商、数据中心厂商、行业客户、本地运营商一同接入网络，实现多点、多云、多用户的快速网间互联，从而推动建立互联互通生态建设，实现泛在、高效、低廉的连接环境。

根据思科预计，2021年数据中心的东西向流量将占数据中心总流量的85%。从国内IXP情况来看，杭州IXP规模达到国际中等水平，其中疏导的非运营商互联流量占比达到75%。由此，新型互联网交换中心可以疏解日渐增长的东西向流量拥堵问题。

投资机会 我国数字经济有望高速蓬勃发展

东吴证券认为，根据工信部2021年发布的 《新型数据中心发展三年行动计划》，国内数据中心机架数量增速有望达到20%以上，2023年底总算力达到200EFLOPS，我国IDC市场规模不断提升，伴随机柜数量的增加，IDC下游运营商有望持续提升经营效益。当前“双碳”政策不断趋严，国内枢纽节点数据中心电能利用效率指标PUE要求控制在1.2-1.25以内，而《2021年中国数据中心市场报告》显示，2021年度全国数据中心平均PUE为1.49。这意味着数据中心的发展要满足绿色节能要求，降低“热数据”能耗，强化能源布局联动。PUE管控趋严，有望加速IDC行业出清，优质资源向IDC头部企业转移，行业竞争格局有望获得改善。

对于具体投资标的，东吴证券建议关注IDC：数据港、光环新网、奥飞数据、科华数据、海兰信、宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据;IDC基建配套设备：佳力图、英维克。

华鑫证券则指出，“东数西算”工程的实施，奠定了我国数字经济发展的基础，同时对稳增长，促进经济发展起到重要作用，行业即将迎来快速发展，带动IDC、ICT设备、光模块、温控等细分行业的需求，对于计算机而言，受益的方向包括基础软硬件、数据及数据安全等方向，推荐关注中科曙光、浪潮信息、宝信软件、东方通、奥飞数据、数据港、奇安信、安恒信息等。

中金公司认为“东数西算”带来的下游需求本质上和国内云计算行业的发展路径是高度一致的，都是服务于产业数字化转型的需要，因此，上游会由于适度提前建设而刺激土建、机柜配套设施等需求，下游包括服务器等IT设备、基础软件弹性不会直接相关，机会可能在于数字化进程由于基础设施的便利和成本下降而加快。